作者：小慧吖

來(lái)源：新流財(cái)經(jīng)（ID：xinliucaijing）

一家神奇的澳洲金融科技巨頭Afterpay，因?yàn)樯暇€澳洲版“花唄”火了。

這家公司的股價(jià)從剛上市的1澳元，一路飆升到如今的100澳元！截至10月27日市值達(dá)到256.9億澳元（約人民幣1229.34億元），因?yàn)橐咔榈脑颍麄兊南荣I(mǎi)后付服務(wù)正受到當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)更多擁躉。

騰訊也關(guān)注到了這家公司，今年上半年連續(xù)多天增持，目前持有其5%的股份。

重點(diǎn)來(lái)了——這家澳洲金融科技巨頭旗下的科技公司APVentures已經(jīng)進(jìn)入了中國(guó)市場(chǎng)。9月份的消息，APVentures將投資1360萬(wàn)元收購(gòu)上海初創(chuàng)公司“Happay”20%的股權(quán)。

Happay的中文名稱(chēng)是“西瓜買(mǎi)單”，有意思的是，多方知情人士向新流財(cái)經(jīng)透露，西瓜買(mǎi)單的實(shí)控人疑似是曾經(jīng)的頭部現(xiàn)金貸平臺(tái)“現(xiàn)金巴士”的創(chuàng)始人唐陽(yáng)。這家公司已經(jīng)在國(guó)內(nèi)上線“先買(mǎi)后付”的消費(fèi)貸服務(wù)，并且已經(jīng)拿下和華潤(rùn)旗下商城的合作，未來(lái)可能還有申請(qǐng)消費(fèi)金融牌照的計(jì)劃。

在澳洲金融科技巨頭的加持下，名不見(jiàn)經(jīng)轉(zhuǎn)的西瓜買(mǎi)單正在悄悄成長(zhǎng)為中國(guó)消費(fèi)金融市場(chǎng)的黑馬。盡管近幾年，中國(guó)消費(fèi)金融市場(chǎng)發(fā)展如火如荼，線上線下各類(lèi)消費(fèi)場(chǎng)景都被花唄、白條等信用支付工具玩遍，但西瓜買(mǎi)單的模式又跟它們都不一樣。

去年曾有外媒分析，Afterpay平臺(tái)可以在另一個(gè)市場(chǎng)上復(fù)制其在澳洲市場(chǎng)上的成功，而且新市場(chǎng)要大很多倍。

目前來(lái)看，中國(guó)市場(chǎng)很有可能就是這家澳洲金融科技巨頭的試驗(yàn)田。

西瓜買(mǎi)單的模式

公開(kāi)信息顯示，西瓜買(mǎi)單的運(yùn)營(yíng)主體是海南仙麥厚福電子商務(wù)有限責(zé)任公司（諧音：先買(mǎi)后付），成立于2020年3月，注冊(cè)資本1075.2688萬(wàn)元，三位自然人股東——陳進(jìn)、莊婕、黃崢嶸。

多方知情人士向新流財(cái)經(jīng)透露，西瓜買(mǎi)單的實(shí)控人實(shí)際上是曾經(jīng)的頭部現(xiàn)金貸平臺(tái)“現(xiàn)金巴士”的創(chuàng)始人唐陽(yáng)。

西瓜買(mǎi)單的宣傳資料顯示，其主打“先買(mǎi)后付”服務(wù)，針對(duì)用戶(hù)平均提供2000元-50000元的消費(fèi)額度，隨著使用頻次不斷提升，根據(jù)客戶(hù)資質(zhì)提供最高30萬(wàn)元消費(fèi)額度，用戶(hù)可以分4期還款，每一期都是0利息、0手續(xù)費(fèi)。

針對(duì)商戶(hù)端，西瓜買(mǎi)單會(huì)幫助其做營(yíng)銷(xiāo)，盤(pán)活流量。目前，西瓜買(mǎi)單已經(jīng)和驛氪、真旅網(wǎng)，以及一些線下商場(chǎng)等聯(lián)合做營(yíng)銷(xiāo)，搭配先買(mǎi)后付的支付方式，幫助合作商戶(hù)盤(pán)活流量。

此外，西瓜買(mǎi)單還會(huì)幫助商戶(hù)做培訓(xùn)，根據(jù)客戶(hù)的消費(fèi)習(xí)慣、所在區(qū)域等，將線上流量轉(zhuǎn)化為門(mén)店訪客，周期性對(duì)存量用戶(hù)進(jìn)行激勵(lì)，幫助商戶(hù)執(zhí)行如閃購(gòu)、秒殺等營(yíng)銷(xiāo)活動(dòng)。

簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，西瓜買(mǎi)單就是通過(guò)幫商戶(hù)帶流量來(lái)對(duì)用戶(hù)免息費(fèi)。表面上看商戶(hù)在貼息，但商戶(hù)又獲得了更多銷(xiāo)量。

西瓜買(mǎi)單在宣傳資料中表示，商戶(hù)只要能多賣(mài)3%的商品，所增加的毛利即可覆蓋全部的西瓜買(mǎi)單營(yíng)銷(xiāo)費(fèi)用支出。

從模式來(lái)看，這家公司并不是簡(jiǎn)單的消費(fèi)分期服務(wù)商，也承擔(dān)著為品牌商戶(hù)提供營(yíng)銷(xiāo)服務(wù)的角色。

單日放款500萬(wàn)，合作綠地小貸等

公開(kāi)信息來(lái)看，目前，西瓜買(mǎi)單已經(jīng)和華潤(rùn)置地達(dá)成合作，在深圳萬(wàn)象天地、杭州蕭山萬(wàn)象匯、蘭州中心等大型商場(chǎng)都能見(jiàn)到西瓜買(mǎi)單的身影。

實(shí)際上，國(guó)內(nèi)消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)并非沒(méi)有在線下零售商場(chǎng)嘗試過(guò)推廣分期，但至少在當(dāng)下，還沒(méi)有一家真正做出規(guī)模。

如萬(wàn)達(dá)集團(tuán)擁有萬(wàn)達(dá)普惠這一互金子品牌，也收攬了小貸牌照，但并未在其擁有購(gòu)物中心的萬(wàn)達(dá)廣場(chǎng)找到存在感。

西瓜買(mǎi)單合作的華潤(rùn)集團(tuán)，不僅有網(wǎng)絡(luò)小貸牌照，也有銀行牌照，但也并未在自己的零售商超場(chǎng)景中上線相關(guān)的消費(fèi)金融服務(wù)。

據(jù)接近西瓜買(mǎi)單的人士透露，目前西瓜買(mǎi)單并沒(méi)有小貸牌照，未來(lái)有申請(qǐng)消費(fèi)金融牌照的意向。

從西瓜買(mǎi)單的小程序以及APP來(lái)看，通道合作的是上海嘉定通華小額貸款有限公司的牌照，這是萬(wàn)向集團(tuán)旗下的一張小貸牌照，同時(shí)通聯(lián)支付也有持股。

知情人士透露，盡管這家公司在今年3月才成立，但業(yè)務(wù)很快上線，7月、8月的月放款規(guī)模數(shù)百萬(wàn)元，9月、10月月放款規(guī)模達(dá)到千萬(wàn)元左右，到10月，單日放款已經(jīng)追上三個(gè)月前的單月放款規(guī)模，增速驚人。

目前西瓜買(mǎi)單合作的資金方包括綠地小貸在內(nèi)的多家小貸公司，銀行資金亦在洽談中，與資金方的合作以助貸擔(dān)保模式為主。

上文提及了西瓜買(mǎi)單的服務(wù)模式，可以看出，這家公司的服務(wù)與花唄、白條存在一定差異，最根本的是針對(duì)用戶(hù)0息費(fèi)。

雖然有分析認(rèn)為，將資金利息成本轉(zhuǎn)到商戶(hù)端，又通過(guò)幫助商戶(hù)提升流量降低了商戶(hù)的成本的商業(yè)模式很完美，但也有分析認(rèn)為，在中國(guó)市場(chǎng)，尤其是線下落地消費(fèi)分期服務(wù)，轉(zhuǎn)化不會(huì)很好，因?yàn)橛脩?hù)在申請(qǐng)分期時(shí)，總需要一系列風(fēng)控驗(yàn)證流程，一定程度上來(lái)說(shuō)，不如信用卡或者已經(jīng)十分普及的花唄使用起來(lái)更方便。

在早期的一些3C分期或者醫(yī)美分期場(chǎng)景中，也有商戶(hù)貼息，針對(duì)用戶(hù)0息費(fèi)的分期服務(wù)，但如此很難避免產(chǎn)生B端聯(lián)合C端騙貸的現(xiàn)象。

不過(guò)西瓜買(mǎi)單情況不一樣，其合作方是華潤(rùn)這樣的超級(jí)大型央企集團(tuán)，入駐其旗下萬(wàn)象天地這樣的商場(chǎng)的品牌方，知名度足夠，極難出現(xiàn)聯(lián)合C端騙貸的事件。

如果風(fēng)險(xiǎn)把控到位，營(yíng)銷(xiāo)投入足夠，資金成本夠低，那這家公司也令人期待。

西瓜買(mǎi)單背后的神秘海外巨頭

我們?cè)賮?lái)看西瓜買(mǎi)單背后的澳大利亞金融科技大佬——

公開(kāi)信息顯示，Afterpay成立于2014年，當(dāng)時(shí)大股東為公司系統(tǒng)開(kāi)發(fā)商Touchcorp，后來(lái)由于Afterpay業(yè)務(wù)高速增長(zhǎng)，兩家公司于2017年2月宣布合并成為現(xiàn)在的Afterpay。

2017年6月，Afterpay在澳交所上市，彼時(shí)大約1億澳幣（約人民幣4.77億元）市值，今年5月份Afterpay市值沖到37億澳元（約人民幣177億元），僅過(guò)了不到半年，目前其市值達(dá)到256.9億澳元（約人民幣1229.34億元）（10月27日數(shù)據(jù)）。

騰訊公司從今年3月開(kāi)始買(mǎi)入其股份，在19個(gè)交易日中投入約3.02億澳元，買(mǎi)入共約1288.54萬(wàn)股股份，相當(dāng)于Afterpay約5%股權(quán)。

有分析認(rèn)為，騰訊入股Afterpay，極有可能是看中其海外金融布局，未來(lái)或許將利用這張王牌協(xié)助騰訊進(jìn)軍海外支付以及消費(fèi)金融市場(chǎng)。

Afterpay的業(yè)務(wù)如它的名字一個(gè)意思——「先買(mǎi)后付」，也就是無(wú)信用卡分期付款，為消費(fèi)者提供彈性支付方式，用戶(hù)不需要支付所購(gòu)買(mǎi)商品的全款，而是可以分成最多56天內(nèi)，每?jī)芍芊制诟犊睿溟g不會(huì)收取任何利息和手續(xù)費(fèi)。

一般分期支付，總會(huì)面臨用戶(hù)信用違約風(fēng)險(xiǎn)。Afterpay對(duì)于合作商戶(hù)，會(huì)在用戶(hù)購(gòu)買(mǎi)商品的第一時(shí)間將商品全款支付給商戶(hù)，此后用戶(hù)再直接向商戶(hù)分期還款。此外，Afterpay還會(huì)為合作的商戶(hù)提供營(yíng)銷(xiāo)等工具。

西瓜買(mǎi)單在國(guó)內(nèi)的業(yè)務(wù)和Afterpay大同小異。

在澳大利亞，信用卡業(yè)務(wù)十分成熟，所以早兩年，Afterpay業(yè)務(wù)平平，不過(guò)今年以來(lái)，或許是受到疫情影響，這家公司業(yè)績(jī)?nèi)缤鸺话悖?020上半年運(yùn)營(yíng)收入達(dá)2.12億澳元（約人民幣10億元），同比上漲105%。

目前Afterpay業(yè)務(wù)已經(jīng)覆蓋澳洲、新西蘭、美國(guó)及英國(guó)市場(chǎng)，并計(jì)劃進(jìn)軍加拿大。據(jù)澳洲財(cái)經(jīng)見(jiàn)聞9月份報(bào)道，Afterpay擁有商家4.32萬(wàn)戶(hù)。

如此海外巨頭加持國(guó)內(nèi)初創(chuàng)企業(yè)，西瓜買(mǎi)單想要觸動(dòng)當(dāng)前中國(guó)消費(fèi)金融市場(chǎng)格局，屬實(shí)令人期待。

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原標(biāo)題： 一家分期黑馬浮出水面：澳洲版“花唄”加持，背后還有神秘現(xiàn)金貸大佬…