作者：零壹智庫(kù)

來(lái)源：零壹財(cái)經(jīng)

作為區(qū)域科創(chuàng)金融的主力軍，城商行正以萬(wàn)億級(jí)金融資本掀起科創(chuàng)賦能浪潮。

數(shù)據(jù)顯示，僅北京銀行、江蘇銀行、上海銀行、南京銀行四家頭部城商行的科技貸款余額就突破1.1萬(wàn)億元；11家上市城商行累計(jì)發(fā)行科創(chuàng)債460億元，平均發(fā)行利率低至1.8%。

從區(qū)域分布來(lái)看，科創(chuàng)資源密集的北京、長(zhǎng)三角等地城商行表現(xiàn)突出，形成了規(guī)模領(lǐng)先、增速穩(wěn)健的發(fā)展態(tài)勢(shì)；而中西部區(qū)域城商行則通過(guò)差異化策略加速追趕。

城商行在科技貸款投放、客群深度運(yùn)營(yíng)、低成本資金供給與專業(yè)化體系搭建上持續(xù)突破，形成了“頭部引領(lǐng)、中小追趕”的格局。

 01 科技貸款：區(qū)域集聚，增速分化

科技貸款是城商行支持科創(chuàng)企業(yè)的核心抓手，規(guī)模整體保持增長(zhǎng)，但不同銀行間規(guī)模與增速分化明顯。頭部機(jī)構(gòu)依托先發(fā)優(yōu)勢(shì)與區(qū)域資源，牢牢占據(jù)規(guī)模高地，部分中小銀行則通過(guò)高增速積極切入。

從區(qū)域分布看，科技貸款余額較高的銀行多位于科創(chuàng)資源集聚地區(qū)。北京銀行作為首都主要城商行，科技貸款規(guī)模長(zhǎng)期領(lǐng)跑行業(yè)，2025年第三季度余額達(dá)約4377億元，這與北京作為國(guó)家科技創(chuàng)新中心的定位以及本地雄厚的科創(chuàng)企業(yè)基礎(chǔ)密不可分。

長(zhǎng)三角地區(qū)呈現(xiàn)協(xié)同發(fā)力、多點(diǎn)開(kāi)花的增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。江蘇銀行、上海銀行、南京銀行科技貸款余額分別達(dá)3000億元、1967.38億元、1742.80億元；杭州銀行雖未披露最新數(shù)據(jù)，但截至2025年6月末科技貸款余額已達(dá)1152億元。

增速表現(xiàn)上，各銀行差異較大。從2024年末到2025年6月末，北京銀行、江蘇銀行等5家上市銀行科技貸款余額增速基本都在15%以上，其中南京銀行更是超過(guò)30%，體現(xiàn)出業(yè)務(wù)成熟度與市場(chǎng)深耕能力。

長(zhǎng)沙銀行、廈門銀行、青島銀行更是以超65%的高增速快速擴(kuò)張，標(biāo)志著其科技金融貸款業(yè)務(wù)進(jìn)入爆發(fā)期。

進(jìn)入2025年第三季度，頭部銀行增速趨于平緩。北京銀行增幅不到1個(gè)百分點(diǎn)、江蘇銀行、上海銀行、南京銀行等回落至個(gè)位數(shù)，分別為9.49%、7.19%和4.49%。青島銀行甚至出現(xiàn)-2.70%負(fù)增長(zhǎng)。

表1：上市城商行科技貸款余額情況

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注：寧波銀行、蘇州銀行、西安銀行未披露相關(guān)數(shù)據(jù)

從行業(yè)趨勢(shì)來(lái)看，科技貸款的區(qū)域集聚特征與我國(guó)科創(chuàng)產(chǎn)業(yè)布局高度契合。北京、長(zhǎng)三角等地不僅科創(chuàng)企業(yè)數(shù)量多、質(zhì)量高，且產(chǎn)業(yè)生態(tài)完善，為城商行科技貸款業(yè)務(wù)提供了優(yōu)質(zhì)土壤。

而中小城商行的高增速則反映出科技金融市場(chǎng)的下沉趨勢(shì)，隨著區(qū)域科創(chuàng)產(chǎn)業(yè)的崛起，中西部及部分沿海區(qū)域城商行正加速布局。

 02 客群：從規(guī)模覆蓋到深度運(yùn)營(yíng)

在服務(wù)覆蓋面方面，城商行積極拓展科技金融客群，但區(qū)域差異同樣顯著。北京銀行、江蘇銀行、上海銀行、南京銀行及蘇州銀行服務(wù)的科技企業(yè)累計(jì)已均超萬(wàn)戶。

截至2025年9月末，北京銀行累計(jì)為5.8萬(wàn)家科技型中小微企業(yè)提供信貸資金超1.4萬(wàn)億元，服務(wù)超2.9萬(wàn)家專精特新企業(yè)。

相比之下，西南和西北地區(qū)城商行的科技金融服務(wù)覆蓋仍顯不足，例如重慶銀行約3500戶，蘭州銀行僅服務(wù)513戶，反映出區(qū)域科創(chuàng)企業(yè)生態(tài)密度的顯著差異。

在服務(wù)策略上，頭部城商行正從廣泛觸達(dá)向全鏈條深度運(yùn)營(yíng)演進(jìn)。北京銀行在實(shí)現(xiàn)對(duì)大量中小微科技企業(yè)普惠覆蓋的基礎(chǔ)上，已系統(tǒng)服務(wù)北京地區(qū)絕大多數(shù)上市及掛牌科創(chuàng)企業(yè)，覆蓋北京82%的創(chuàng)業(yè)板、74%的科創(chuàng)板和北交所上市企業(yè)，75%的新三板創(chuàng)新層企業(yè)。

江蘇銀行科技企業(yè)授信客戶數(shù)2.4萬(wàn)家，且實(shí)現(xiàn)從廣度覆蓋向深度授信的轉(zhuǎn)變，在省內(nèi)做到專精特新企業(yè)“六成有服務(wù)、三成有授信”，高新技術(shù)企業(yè)“三分之一有合作、五分之一有貸款”。

上海銀行聚焦高成長(zhǎng)性客群，服務(wù)了近六成的“百?gòu)?qiáng)硬核科技企業(yè)”。截至2025年6月末，其科技貸款獲貸企業(yè)數(shù)10646戶，其中專精特新企業(yè)超2900戶，高新技術(shù)企業(yè)超4500戶，基本覆蓋上海近三成高新技術(shù)企業(yè)、近四成“專精特新”企業(yè)。2025年1-6月，該行新增科創(chuàng)企業(yè)開(kāi)戶超1800戶，同比增長(zhǎng)72%。

寧波銀行則通過(guò)與各類業(yè)務(wù)協(xié)同，提升綜合服務(wù)效能。其“波波知了”企業(yè)服務(wù)平臺(tái)整合股權(quán)設(shè)計(jì)、稅務(wù)籌劃、海外拓客等20余項(xiàng)功能，為科技型企業(yè)提供綜合化、定制化的解決方案。以某人工智能獨(dú)角獸企業(yè)為例，寧波銀行先通過(guò)300萬(wàn)元“人才貸”支持其核心團(tuán)隊(duì)激勵(lì)，再配套“波波知了”股權(quán)服務(wù)，協(xié)助企業(yè)完成3億元B+輪融資，實(shí)現(xiàn)了信貸支持與資本運(yùn)作的高效銜接。

這些案例表明，城商行的科技金融服務(wù)已從單一的資金供給，升級(jí)為“資金支持+資源整合+全周期陪伴”的生態(tài)化服務(wù)，既解決了科創(chuàng)企業(yè)不同階段的核心需求，又通過(guò)深度綁定提升客群粘性，形成可持續(xù)的業(yè)務(wù)發(fā)展模式。

表2：上市城商行科技客戶覆蓋/服務(wù)規(guī)模統(tǒng)計(jì)

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 03 科創(chuàng)債：低成本，中長(zhǎng)期

科創(chuàng)債已成為城商行鏈接資本市場(chǎng)、為科創(chuàng)企業(yè)提供中長(zhǎng)期資金的核心工具，其“低利率、長(zhǎng)期限、強(qiáng)適配”的特征，緊密契合科技企業(yè)從研發(fā)到產(chǎn)業(yè)化的資金需求周期。

據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至12月12日，已有11家上市城商行累計(jì)發(fā)行科創(chuàng)債規(guī)模達(dá)460億元。，其中北京銀行以80億元位居首位，杭州銀行、上海銀行、南京銀行、江蘇銀行發(fā)行規(guī)模均超50億元。

北京銀行2025年5月發(fā)行的80億元3年期科創(chuàng)債，利率僅1.67%，所籌資金重點(diǎn)投向中關(guān)村國(guó)家自主創(chuàng)新示范區(qū)的人工智能、生物醫(yī)藥企業(yè)，為企業(yè)的研發(fā)攻關(guān)提供了穩(wěn)定的中長(zhǎng)期資金。

江蘇銀行2025年10月發(fā)行的50億元5年期科創(chuàng)債，利率1.93%，資金專項(xiàng)支持江蘇省內(nèi)智能制造、集成電路產(chǎn)業(yè)的技術(shù)轉(zhuǎn)化與產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目，單戶企業(yè)最高可獲得5000萬(wàn)元授信。

中西部城商行也積極參與，重慶銀行、蘭州銀行、齊魯銀行等分別發(fā)行30億元、20億元、20億元。其中，重慶銀行發(fā)行的30億元3年期科創(chuàng)債，利率1.85%，重點(diǎn)支持重慶兩江新區(qū)的科創(chuàng)企業(yè)。

在發(fā)行條件方面，銀行科創(chuàng)債呈現(xiàn)“低利率、中長(zhǎng)期”的鮮明特征。此類債券平均發(fā)行利率為1.80%，主要集中在1.67%至1.90%區(qū)間，顯著低于普通企業(yè)債券3%-5%的利率水平。以北京銀行80億元科創(chuàng)債為例，按1.67%的利率計(jì)算，相比普通企業(yè)債3%的利率，每年可為企業(yè)節(jié)省利息支出1.064億元。

期限結(jié)構(gòu)上，科創(chuàng)債以5年期為主，共發(fā)行8筆，占比61.53%，其余為3年期。5年期債券能夠更好地匹配科技企業(yè)從研發(fā)、成果轉(zhuǎn)化到產(chǎn)業(yè)化的全周期中長(zhǎng)期資金需求，避免因短期償債壓力影響技術(shù)攻關(guān)，而少量3年期債券則可靈活滿足部分科創(chuàng)企業(yè)補(bǔ)充流動(dòng)性、推進(jìn)短期項(xiàng)目的資金需要。

表3：上市城商行科創(chuàng)債發(fā)行情況

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 04 組織架構(gòu)：專業(yè)專營(yíng)，筑牢根基

完善的組織架構(gòu)是城商行科技金融業(yè)務(wù)持續(xù)發(fā)展的核心支撐，多數(shù)上市城商行通過(guò)構(gòu)建專業(yè)化專營(yíng)體系、優(yōu)化管理機(jī)制、強(qiáng)化資源傾斜，形成了“架構(gòu)支撐+機(jī)制保障+生態(tài)協(xié)同”的發(fā)展模式，推動(dòng)科技金融從單點(diǎn)突破向體系化服務(wù)演進(jìn)。

從組織架構(gòu)設(shè)計(jì)和專營(yíng)機(jī)構(gòu)設(shè)置來(lái)看，頭部城商行已形成系統(tǒng)化、規(guī)?；膶I(yíng)體系，且與區(qū)域產(chǎn)業(yè)布局深度綁定。

例如，北京銀行打造“1+18+N”架構(gòu)，涵蓋1個(gè)總行科技金融部、18家分行科技金融部及N家特色經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)。其南京分行自2017年起便與江北新區(qū)合作推出“靈雀計(jì)劃”，遴選高成長(zhǎng)性科技型中小企業(yè)作為培育對(duì)象，提供貸款貼息、研發(fā)補(bǔ)助等多元化支持。

杭州銀行構(gòu)建“1+7+N”體系，以科創(chuàng)金融事業(yè)總部為核心、7大科創(chuàng)中心為支撐、N家特色機(jī)構(gòu)為延伸，其中杭州未來(lái)科技城科創(chuàng)中心、寧波高新區(qū)科創(chuàng)中心等，分別聚焦數(shù)字經(jīng)濟(jì)、高端裝備制造產(chǎn)業(yè)。

成都銀行、鄭州銀行通過(guò)新增科技支行拓展服務(wù)觸點(diǎn)，鄭州銀行2025年上半年增設(shè)4家科技特色支行，重點(diǎn)布局鄭州國(guó)家中心城市的科創(chuàng)園區(qū)。

從管理機(jī)制與服務(wù)配套來(lái)看，不少銀行已在考核激勵(lì)、產(chǎn)品創(chuàng)新和隊(duì)伍建設(shè)等方面形成配套支持。例如，廈門銀行對(duì)科技特色支行實(shí)施差異化考核與資源傾斜，寧波銀行通過(guò)跨部門聯(lián)動(dòng)提供全生命周期服務(wù)。

這些舉措表明，城商行在提升科技金融服務(wù)能力的同時(shí)，也注重通過(guò)機(jī)構(gòu)設(shè)置與機(jī)制優(yōu)化，增強(qiáng)對(duì)科技型企業(yè)長(zhǎng)期發(fā)展的持續(xù)支持能力。

表4：主要上市城商行科技金融架構(gòu)情況

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原標(biāo)題： 城商行科技金融“競(jìng)速賽”：誰(shuí)在領(lǐng)跑，誰(shuí)在逆襲？（附榜單）